{"id":4120,"date":"2022-06-14T14:16:00","date_gmt":"2022-06-14T14:16:00","guid":{"rendered":"https:\/\/phinancepartners.com\/?p=4120"},"modified":"2023-04-14T14:17:04","modified_gmt":"2023-04-14T14:17:04","slug":"tramite-la-spv-pos-phinance-cartolarizza-4-mln-euro-di-npl-di-una-banca-cooperativa-del-nordovest","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/phinancepartners.com\/it\/tramite-la-spv-pos-phinance-cartolarizza-4-mln-euro-di-npl-di-una-banca-cooperativa-del-nordovest\/","title":{"rendered":"Tramite la spv Pos, Phinance cartolarizza 4 mln euro di npl di una banca cooperativa del Nordovest"},"content":{"rendered":"

Phinance Partners spa<\/strong>, la societ\u00e0 di consulenza specializzata in finanza strutturata e immobiliare guidata da Enrico Cantarelli<\/strong> e presieduta da Alessandro Mitrovich<\/strong>, entrambi ex di Royal Bank of Scotland<\/strong>, ha strutturato per conto della societ\u00e0 multi-originator POS srl<\/strong> la cartolarizzazione<\/strong> di un portafoglio di NPL<\/strong> dal valore complessivo di circa 4 milioni di euro<\/strong>, acquistandoli su base pro-soluto da una banca di credito cooperativo del nord ovest, assistita nell\u2019operazione da Aram Capital. Phinance Partners, che \u00e8 invece stata advisor e arranger dell\u2019operazione, \u00e8 stata affiancata dallo studio legale internazionale Dla Piper (si veda qui il comunicato stampa<\/a>).<\/p>\n\n\n\n

Questo portafoglio di crediti retail non performing e non garantiti<\/strong> \u00e8 il sesto<\/strong> acquistato dal veicolo POS, che ha cos\u00ec acquistato asset per pi\u00f9 di 230 milioni di euro<\/strong>. I titoli emessi da POS saranno sottoscritti da investitori professionali. Centotrenta Servicing<\/strong> sar\u00e0 il master servicer della cartolarizzazione mentre 130 Finance svolger\u00e0 il ruolo di calculation agent e RON. Il coordinamento della gestione del portafoglio sar\u00e0 affidato a NPR Management, societ\u00e0 controllata dalla stessa Phinance e attiva nel monitoraggio dei servicer di portafogli di crediti non performing per conto di investitori istituzionali.<\/p>\n\n\n\n

Con quest\u2019ultimo acquisto, il complessivo valore del portafoglio di crediti non performing <\/em>cartolarizzati da Phinance<\/strong> si avvicina ad 1,35 miliardi di euro<\/strong> tra bollette di gas e luce insolute e crediti finanziari, suddivisi in circa 1 milione di posizioni. Ricordiamo che Phinance Partners spa<\/strong>, basata a Roma e a Milano, \u00e8 una societ\u00e0 privata di consulenza finanziaria indipendente fondata nel 2011 per strutturare operazioni finanziarie complesse a beneficio di aziende e istituzioni finanziarie. La societ\u00e0 copre anche la finanza immobiliare, il settore pubblico e le soluzioni di investimento alternative.<\/p>\n\n\n\n

Tra le ultime operazioni su cui Phinance ha prestato i propri servigi ricordiamo quella, rialente a giugno dello scorso anno, di P<\/strong>&G Structured Credit Opportunities<\/strong>, societ\u00e0 che investe principalmente in abs (Asset Backed Securities) europee, e che insieme a Oaktree Capital Management<\/strong> ha costituito l\u2019spv brumbrum Rent spa<\/strong> per l\u2019emissione di 50 milioni di euro<\/strong> di titoli senior<\/strong> che sono stati sottoscritti da fondi gestiti da Oaktree e P&G sgr<\/strong>, assistiti appunto da Phinance Partners<\/strong> come financial advisor. Altri 15 milioni di euro<\/strong> di titoli junior sono stati sottoscritti dalla stessa brumbrum che svolge anche il ruolo di portfolio manager dell\u2019operazione (si veda altro articolo di BeBeez<\/em><\/a>). Sempre a giugno 2021, P&G ha sottoscritto circa il 20%<\/strong> della tranche junior della cartolarizzazione di prestiti alle pmi, con garanzia del Fondo Centrale, di Banca Valsabbina<\/strong> da 170 milioni di euro<\/strong> (si veda altro articolo di BeBeez<\/em><\/a>). Ricordiamo che l\u2019operazione aveva l\u2019obiettivo di finanziare un programma di erogazioni di credito a favore di pmi da parte di Banca Valsabbina, che sono stati ceduti al veicolo di cartolarizzazione Valsabbina SME Platform spv srl<\/strong>. L\u2019operazione era stata originata tramite il gruppo NSA<\/strong> (primo mediatore creditizio italiano per le imprese), con Phinance Partners appunto nel ruolo di arranger<\/a>.(si veda altro articolo di BeBeez<\/em><\/a>). Infine, ad inizio della scorsa estate, Phinance Partners <\/strong>aveva strutturato per PES srl <\/strong>l\u2019acquisto dalla multiutility romana ACEA spa<\/strong> di crediti non performing<\/strong> relativi a forniture di energia elettrica ed acqua per 64 milioni di euro lordi<\/strong>. PES srl a sua volta aveva emesso asset backed securities sottoscritte dalla stessa Phinance Partners insieme a Euro Service,<\/strong> partner di lunga data di Phinance e storico operatore attivo nel servicing di crediti sia nel settore utilities che finanziario (si veda altro articolo di BeBeez<\/em><\/a>).<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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