{"id":4118,"date":"2022-06-14T14:12:00","date_gmt":"2022-06-14T14:12:00","guid":{"rendered":"https:\/\/phinancepartners.com\/?p=4118"},"modified":"2023-04-14T14:13:11","modified_gmt":"2023-04-14T14:13:11","slug":"lbo-france-da-il-via-alla-seconda-fase-del-progetto-vita-superbonus-in-arrivo-altri-75-mln-euro-da-investire-in-minibond-green-di-pmi-che-investono-sullefficienza-energetica","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/phinancepartners.com\/it\/lbo-france-da-il-via-alla-seconda-fase-del-progetto-vita-superbonus-in-arrivo-altri-75-mln-euro-da-investire-in-minibond-green-di-pmi-che-investono-sullefficienza-energetica\/","title":{"rendered":"Lbo France d\u00e0 il via alla seconda fase del progetto Vita Superbonus. In arrivo altri 75 mln euro da investire in minibond green di pmi che investono sull\u2019efficienza energetica"},"content":{"rendered":"

FIPS VITA, <\/strong>fondo di diritto francese gestito da LBO France<\/strong>, tramite i comparti della serie Property Improvements Bonds<\/strong>,ha lanciato la seconda fase<\/strong> dei Property Improvements Bonds<\/strong> (PIB2<\/strong>), nell\u2019ambito del programma VITA Superbonus<\/strong>. (si veda qui il comunicato stampa<\/a>).<\/p>\n\n\n\n

Il programma PIB finanzia interventi di miglioramento dell\u2019efficienza energetica del patrimonio immobiliare, avvalendosi di quanto previsto dal Superbonus \u2013 iniziativa nata nell\u2019ambito del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza e basata su crediti d\u2019imposta trasferibili<\/strong>. I bond del progamma VITA Superbonus<\/strong> sono emessi da Pmi italiane per finanziare i costi di interventi di riqualificazione. Hanno una scadenza massima di 18 mesi e sono garantiti dal Fondo Centrale di Garanzia per le PMI gestito dal Mediocredito Centrale.  <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dal momento del lancio del Property Improvements Bonds 1<\/strong> (si veda altro articolo di BeBeez<\/em><\/a> e qui il comunicato stampa)<\/a>, avvenuto a febbraio, nell\u2019arco di 8 settimane sono stati sottoscritti 18 green bond<\/strong> per circa 100 milioni di euro<\/strong> (cio\u00e8 pi\u00f9 del 20% di tutte le obbligazioni green emesse finora da inizio 2022  da aziende italiane non quotate, si veda altro articolo di BeBeez<\/em><\/a>).<\/p>\n\n\n\n

Ricordiamo che Fips Vita acquista i minibond emessi dalle pmi finanziandosi emettendo vari tipi di quote<\/strong>, che vengono sottoscritte da investitori istituzionali. Per la prima operazione da 100 milioni di euro, le quote senior<\/strong> sono state sottoscritte da IMI-Intesa Sanpaolo<\/strong>, mentre le quote junior<\/strong> sono state sottoscritte da fondi di Azimut, P&G  sgr (fondo SCO e fondo Trinity) <\/strong>e Glemmont, <\/strong>con la sua Green Credit Strategy REBS1 <\/strong>(Renewable Energy Backed Securities,<\/strong>  si veda qui il comunicato stampa<\/a>). Infine Phinance<\/strong> (che \u00e8 stato anche advisor finanziario della prima operazione) e la stessa LBO France hanno sottoscritto le quote riservate ai promotori<\/strong> dell\u2019iniziativa.<\/p>\n\n\n\n

La serie VITA Superbonus contribuisce a diversi obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite, tra cui l\u2019SDG 13 (Azione per il clima), l\u2019SDG 7 (Energia accessibile e pulita), l\u2019SDG 11 (Citt\u00e0 e comunit\u00e0 sostenibili) e l\u2019SDG 8 (Lavoro dignitoso e crescita economica). Il programma crea inoltre valore ESG in molteplici dimensioni, contribuendo a creare posti di lavoro e a modernizzare il patrimonio immobiliare italiano attraverso misure concrete di lotta al cambiamento climatico. Il programma \u00e8 inoltre conforme ai Green Bond Principles definiti nello European Green Bond Standard.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019iniziativa del team Energea di LBO France vede il contributo di IMI-CIB Intesa SanPaolo<\/strong> (mandated lead arranger), Ashurst <\/strong>(Legal, structuring e tax advisor del Lender), Duhamel <\/strong>(advisor legali LBO), EOS Consulting <\/strong>(Advisor tecnico), NSA<\/strong> (Verifica Garanzie FdG), Phinance <\/strong>(Advisor finanziario), Banca Finint <\/strong>(agenti dei bond) e Teamsystem <\/strong>(partner tecnologico)<\/p>\n\n\n\n

La seconda operazione \u00e8 stata lanciata a seguito della crescente domanda da parte dei proprietari di edifici, piccole medie imprese, investitori istituzionali e non. Il Property Improvement Bonds 2 ha una dotazione di 75 milioni di Euro<\/strong>, da incrementare sino a 150 milioni<\/strong>. Banca IMI<\/strong> sottoscriver\u00e0 la tranche senior, mentre i fondi gestiti da Glennmont Partners-Nuveen, P&G<\/strong> e Azimut<\/strong>, e dalla stessa LBO France<\/strong> si accolleranno i rischi equity.<\/p>\n\n\n\n

Entrambe le iniziative si inseriscono nell\u2019ambito della piattaforma di credito VITA<\/strong> lanciata da LBO France nel gennaio 2021 per sostenere la crescita di Energy Service Company (ESCo)<\/strong> e di imprese di costruzione impegnate su progetti per la generazione distribuita ed efficientamento<\/strong>, in linea con gli obiettivi di transizione energetica del Green New Deal dell\u2019Unione europea (si veda altro articolo di BeBeez<\/em><\/a>).  Pi\u00f9 in dettaglio, la piattaforma VITA \u00e8 un aggregatore di progetti di piccola taglia (da 100 mila euro a circa 3 milioni per progetto) che, raggruppati in portafogli, vengono finanziati con prestiti tipo project finance<\/strong>, sfruttando le leve di dimensione e diversificazione del rischio.La piattaforma \u00e8 gestita da EnergeaLBO<\/strong>, il team di LBO France, basato a Roma e Parigi, dedicato agli investimenti infrastrutturali per la transizione climatica.<\/p>\n\n\n\n

Pietro Zerauschek<\/a>, <\/strong>responsabile di EnergeaLBO, ha dichiarato: \u201cSiamo molto soddisfatti della  collaborazione sviluppatasi tra tutti i partecipanti, che ci ha consentito di chiudere in tempi record la fase uno del programma VITA Superbonus. I fondi sono destinati al settore edilizio, spina dorsale del Sistema Italia. Questa seconda fase continua ad offrire agli investitori professionali una soluzione di finanziamento a bassa volatilit\u00e0 e ad alto impatto ambientale e di sostenibilit\u00e0.\u201d<\/p>\n\n\n\n

LBO France sinora ha raccolto 6,6 miliardi di euro<\/strong> e sostiene da oltre 30 anni la crescita delle aziende italiane e francesi. Il fondo appartiene interamente al suo management e ha circa 70 professionisti<\/p>\n\n\n\n

Oltre al programma Vita Superbonus, le sue strategie di investimento ruotano attorno ad altre quattro segmenti, gestiti ciascuno da team dedicati:<\/p>\n\n\n\n